Hope Cochran. (Photo LinkedIn)

Hope Cochran a débuté sa carrière en tant qu’auditeur principal chez Deloitte avant de devenir directrice financière de Clearwire et King Digital. Elle est une experte en finance.

Mais cette vétéran de la tech n’a jamais rien vu de tel que le fiasco de la Silicon Valley Bank qui a ébranlé le monde des startups ces derniers jours.

« Je n’aurais pas anticipé cela », a déclaré Cochran, désormais directrice générale chez Madrona Venture Group.

Nous avons discuté avec Cochran lundi pour savoir comment la société de capital-risque basée à Seattle a géré l’effondrement soudain de la Silicon Valley Bank. Les dirigeants de startups ont passé ces derniers jours à chercher des solutions après une course bancaire extraordinaire, déclenchée par une perte de confiance dans la situation financière de la Silicon Valley Bank, qui l’a rendue insolvable la semaine dernière.

« Les montagnes russes, c’est le terme le plus simple pour le décrire », a déclaré Cochran.

De nombreuses sociétés de capital-risque, y compris Madrona, ont été confrontées à deux défis lors de l’effondrement de la Silicon Valley Bank. Non seulement les entreprises du portefeuille avaient du mal à accéder à leur argent, mais les sociétés elles-mêmes utilisaient également la banque.

« Nous avons dû trouver comment accéder à notre propre argent », a déclaré Cochran.

La société a informé ses entreprises du portefeuille qu’elle ne prévoyait pas de retirer de l’argent de la Silicon Valley Bank.

Cette position différait de celle d’autres grandes entreprises, notamment Founders Fund et Coatue Management, qui ont conseillé aux entreprises de retirer de l’argent — et ont été critiquées par certains pour avoir contribué à l’effondrement de SVB.

Cochran a déclaré que Madrona était prête à aider les entreprises avec la liquidité pour les salaires et autres factures. Elle a déclaré qu’une « large majorité » de son portefeuille avait une relation avec SVB, un partenaire bancaire populaire parmi les startups et les investisseurs en technologie.

« Nous avons préparé un énorme tableur pour les besoins de chacun et comment ils étaient couverts », a-t-elle déclaré.

L’industrie a poussé un soupir de soulagement dimanche lorsque les régulateurs américains ont promis de protéger pleinement les dépôts assurés et non assurés de SVB. La Washington Technology Industry Association a rapporté lundi que les startups ont pu accéder à leurs fonds pour payer les salaires.

À l’avenir, Cochran a déclaré que les fondateurs de startups en phase de démarrage accorderaient une attention particulière à leur système de trésorerie, en particulier avec une diversification et des garanties accrues.

Il reste des questions en suspens dans le sillage de la disparition de SVB, notamment le niveau de confiance dans les systèmes bancaires, le potentiel d’une surveillance réglementaire accrue et si d’autres banques prendront en charge les startups technologiques de la manière dont le faisait SVB.

Mais pour Madrona, c’est essentiellement du travail normal.

« Il s’agit d’un moment dans le temps qui a gelé les fonds », a déclaré Cochran. « Cela ne change pas notre orientation stratégique quant à ce que nous sommes ici à faire. »