Washington Mutual reste le plus grand échec bancaire de l’histoire américaine. (Bigstock Image) La prise de contrôle du gouvernement et l’acquisition ultérieure de Washington Mutual en 2008 pourraient servir de modèle pour l’avenir de la Silicon Valley Bank.

Les forces économiques derrière les deux plus grosses défaillances de la banque américaine étaient différents, mais à ce stade, le meilleur résultat pour la Silicon Valley Bank pourrait être le même : un achat par une autre banque et la protection des déposants.

« Je pense qu’il vaut toujours mieux avoir un acheteur ultime pour une banque défaillante pour restaurer la confiance entre les clients, et le système en général », a déclaré Kirsten Grind, auteur de The Lost Bank Un livre sur Washington Mutual. « Mais il n’est pas clair ce qui se passera dans ce cas. ”

L’effondrement de SVB cette semaine, qui a énormes implications pour l’industrie technologique , se classe deuxième seulement à l’échec de Washington Mutual basé à Seattle en 2008, pendant la crise financière mondiale.

Les deux sociétés ont été placées dans un établissement de réception par la Federal Deposit Insurance Corporation. Le régulateur vendues La plupart des actifs bancaires de Washington Mutual à JPMorgan Chase pour 1,9 milliard de dollars, protégeant les dépositaires de Washington Mutual.

Ce même scénario pourrait jouer ce week-end que le FDIC tente de trouver un acheteur pour SVB — et aider des milliers de sociétés de technologie à accéder à l’argent comptant payer les factures et leurs travailleurs . JPMorgan est également considéré comme l’un des principaux candidats à une acquisition potentielle de la Silicon Valley Bank.

« Trouver un seul acheteur ferait que la vente se produise rapidement, ce qui réduirait les chances de panique et de contagion, donc je suis sûr que c’est ce que le FDIC tente de faire maintenant », l’expert en économie Noah Smith .

Washington Mutual, l’association d’épargne et de prêt basée à Seattle, a été fermée au milieu de la crise hypothécaire subprime en 2008.

« Je pense que tous ceux qui ont vécu l’échec de Washington Mutual ont recommencé à le revivre aujourd’hui après que l’IED a pris le contrôle de la Silicon Valley Bank », a déclaré Grind, ancien journaliste du Puget Sound Business Journal de Seattle, qui est maintenant au Wall Street Journal.

 La disparition de Washington Mutual a été suivie d’un «échec global», puisque plus de 500 banques fédérales se sont effondrées au cours des sept années suivantes.  **The New York Times**  rapporté vendredi.

Si la SVB est le début d’une contagion similaire reste à voir.

Kirsten Grind, auteur de The Lost Bank Un livre sur Washington Mutual. (Photo de Nicole Mercado). Certains analystes décrire les pressions face à SVB comme « hautement idiosyncratique». La banque avait un accent unique sur les entreprises de technologie et les sociétés de capital-risque.

Dans le contexte de la hausse des taux d’intérêt et de la rareté des capitaux d’investissement, les actions de la Banque de Silicon Valley ont pris fin après que l’entreprise a déclaré qu’elle réservait une perte de 1,8 milliard de dollars liée aux ventes de titres. Ça, à son tour, a déclenché une course sur la banque.

« Avec WaMu, il s’agissait bien sûr de mauvaises hypothèques et de la récession du logement — ni de ces facteurs ne sont ici », a déclaré Grind.

William Canestaro, directeur général de Washington Research Foundation/WRF Capital, a déclaré que « une crise de confiance n’est pas nécessairement une crise de fondamentaux. ”

«Toute indication semble suggérer que les actifs de la SVB dépassent leur passif», a-t-il déclaré. « Pour l’instant, je me préoccupe davantage de savoir quand l’argent sera disponible plutôt que si les dépôts au SVB sont perdus. ”

L’ancien secrétaire du Trésor, Lawrence Summers, a dit Bloomberg que tant que les déposants sont remboursés intégralement, il n’y a pas de risque systémique.

Mais Robert Burgess, rédacteur en chef de Bloomberg Opinion, écrit: L’échec de SVB pourrait être «le premier signe qu’une récession est arrivée. ”

« Dans ce sens, ce n’est pas étonnant que cette banque ait tout le monde fait peur », écrit Burgess.

Grind a souligné une autre différence entre SVB et Washington Mutual: la vitesse de l’effondrement. Il y a eu deux mois entre la première course à Washington Mutual et sa reprise par JPMorgan Chase.

La banque a commencé cette semaine. Ses clients essayer de retirer 42 milliards de dollars le jeudi seul, laissant avec un solde négatif de 958 millions de dollars, selon un dépôt vendredi par les régulateurs financiers de la Californie . Ce déficit est ce qui a poussé ces organismes de réglementation à intervenir, mettant la Banque de la Silicon Valley entre les mains du CIED.

Raconte-nous ton histoire.

Les fondateurs, les investisseurs et d’autres touchés par l’effondrement de la SVB peuvent contacter nos journalistes à [email protected] . Le CIED a déclaré vendredi que les dépositaires assurés auront pleinement accès à leurs dépôts au plus tard le 13 mars, et les succursales de la SVB réouvriront lundi. Il versera aux déposants non assurés un dividende anticipé dans la semaine prochaine. L’IED assure des comptes jusqu’à 250 000 $, mais la plupart des dépôts de la SVB sont supérieurs à cette limite .

Les startups et les investisseurs devraient en apprendre davantage sur leur argent bientôt. Les enjeux sont extraordinairement élevés.

L’échec de la Silicon Valley Bank « pourrait effacer toute une génération de start-up », Garry Tan, PDG de l’accélérateur Y Combinator, dit sur Twitter . « S’il n’y a pas plus d’action, cela deviendra une contagion qui se propage à d’autres startups et autres banques. Les déposants doivent être complets. ”

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Washington Mutual reste le plus grand échec bancaire de l’histoire américaine. (Bigstock Image) La prise de contrôle du gouvernement et l’acquisition ultérieure de Washington Mutual en 2008 pourraient servir de modèle pour l’avenir de la Silicon Valley Bank.

Les forces économiques derrière les deux plus grosses défaillances de la banque américaine étaient différents, mais à ce stade, le meilleur résultat pour la Silicon Valley Bank pourrait être le même : un achat par une autre banque et la protection des déposants.

« Je pense qu’il vaut toujours mieux avoir un acheteur ultime pour une banque défaillante pour restaurer la confiance entre les clients, et le système en général », a déclaré Kirsten Grind, auteur de The Lost Bank Un livre sur Washington Mutual. « Mais il n’est pas clair ce qui se passera dans ce cas. ”

L’effondrement de SVB cette semaine, qui a énormes implications pour l’industrie technologique , se classe deuxième seulement à l’échec de Washington Mutual basé à Seattle en 2008, pendant la crise financière mondiale.

Les deux sociétés ont été placées dans un établissement de réception par la Federal Deposit Insurance Corporation. Le régulateur vendues La plupart des actifs bancaires de Washington Mutual à JPMorgan Chase pour 1,9 milliard de dollars, protégeant les dépositaires de Washington Mutual.

Ce même scénario pourrait jouer ce week-end que le FDIC tente de trouver un acheteur pour SVB — et aider des milliers de sociétés de technologie à accéder à l’argent comptant payer les factures et leurs travailleurs . JPMorgan est également considéré comme l’un des principaux candidats à une acquisition potentielle de la Silicon Valley Bank.

« Trouver un seul acheteur ferait que la vente se produise rapidement, ce qui réduirait les chances de panique et de contagion, donc je suis sûr que c’est ce que le FDIC tente de faire maintenant », l’expert en économie Noah Smith .

Washington Mutual, l’association d’épargne et de prêt basée à Seattle, a été fermée au milieu de la crise hypothécaire subprime en 2008.

« Je pense que tous ceux qui ont vécu l’échec de Washington Mutual ont recommencé à le revivre aujourd’hui après que l’IED a pris le contrôle de la Silicon Valley Bank », a déclaré Grind, ancien journaliste du Puget Sound Business Journal de Seattle, qui est maintenant au Wall Street Journal.

 La disparition de Washington Mutual a été suivie d’un «échec global», puisque plus de 500 banques fédérales se sont effondrées au cours des sept années suivantes.  **The New York Times**  rapporté vendredi.

Si la SVB est le début d’une contagion similaire reste à voir.

Kirsten Grind, auteur de The Lost Bank Un livre sur Washington Mutual. (Photo de Nicole Mercado). Certains analystes décrire les pressions face à SVB comme « hautement idiosyncratique». La banque avait un accent unique sur les entreprises de technologie et les sociétés de capital-risque.

Dans le contexte de la hausse des taux d’intérêt et de la rareté des capitaux d’investissement, les actions de la Banque de Silicon Valley ont pris fin après que l’entreprise a déclaré qu’elle réservait une perte de 1,8 milliard de dollars liée aux ventes de titres. Ça, à son tour, a déclenché une course sur la banque.

« Avec WaMu, il s’agissait bien sûr de mauvaises hypothèques et de la récession du logement — ni de ces facteurs ne sont ici », a déclaré Grind.

William Canestaro, directeur général de Washington Research Foundation/WRF Capital, a déclaré que « une crise de confiance n’est pas nécessairement une crise de fondamentaux. ”

«Toute indication semble suggérer que les actifs de la SVB dépassent leur passif», a-t-il déclaré. « Pour l’instant, je me préoccupe davantage de savoir quand l’argent sera disponible plutôt que si les dépôts au SVB sont perdus. ”

L’ancien secrétaire du Trésor, Lawrence Summers, a dit Bloomberg que tant que les déposants sont remboursés intégralement, il n’y a pas de risque systémique.

Mais Robert Burgess, rédacteur en chef de Bloomberg Opinion, écrit: L’échec de SVB pourrait être «le premier signe qu’une récession est arrivée. ”

« Dans ce sens, ce n’est pas étonnant que cette banque ait tout le monde fait peur », écrit Burgess.

Grind a souligné une autre différence entre SVB et Washington Mutual: la vitesse de l’effondrement. Il y a eu deux mois entre la première course à Washington Mutual et sa reprise par JPMorgan Chase.

La banque a commencé cette semaine. Ses clients essayer de retirer 42 milliards de dollars le jeudi seul, laissant avec un solde négatif de 958 millions de dollars, selon un dépôt vendredi par les régulateurs financiers de la Californie . Ce déficit est ce qui a poussé ces organismes de réglementation à intervenir, mettant la Banque de la Silicon Valley entre les mains du CIED.

Raconte-nous ton histoire.

Les fondateurs, les investisseurs et d’autres touchés par l’effondrement de la SVB peuvent contacter nos journalistes à [email protected] . Le CIED a déclaré vendredi que les dépositaires assurés auront pleinement accès à leurs dépôts au plus tard le 13 mars, et les succursales de la SVB réouvriront lundi. Il versera aux déposants non assurés un dividende anticipé dans la semaine prochaine. L’IED assure des comptes jusqu’à 250 000 $, mais la plupart des dépôts de la SVB sont supérieurs à cette limite .

Les startups et les investisseurs devraient en apprendre davantage sur leur argent bientôt. Les enjeux sont extraordinairement élevés.

L’échec de la Silicon Valley Bank « pourrait effacer toute une génération de start-up », Garry Tan, PDG de l’accélérateur Y Combinator, dit sur Twitter . « S’il n’y a pas plus d’action, cela deviendra une contagion qui se propage à d’autres startups et autres banques. Les déposants doivent être complets. ”